나스닥(NASDAQ) 100에 대한 구성 및 영향 분석
나스닥 100은 미국 주식 시장의 대표 지수이며, 전 세계에 영향력을 행사하는 중요한 지수입니다.
이번 포스팅에서는 나스닥 100의 가격을 움직이는 요인이나 구성 종목 그리고 거래 방법 등을 소개하겠습니다.
나스닥 100이란?
나스닥 100은 나스닥에 상장된 미국 대기업 중 금융기관을 제외한 100개 기업의 시가총액을 가중평균해 산출한 지수입니다. 그 때문에, 시장의 강도를 측정하는 중요한 지표이며, 세계적으로 봐도 주요한 주식의 벤치마크가 되고 있습니다.
1985년 250으로 시작한 나스닥100은 영국의 FTSE100이나 독일의 DAX처럼 시가총액이 큰 기업이 더 큰 비중을 차지하는 시가총액 가중형 지수입니다.
구성종목은 보다 광범위한 거래소에 2년 이상 상장되어 있을 것, 일평균 거래량이 20만 주 이상일 것, 분기 및 연차보고서를 적시에 제출하고 있을 것, 파산절차 중이 아닐 것 등 엄격한 기준에 따라 선정됩니다.
나스닥 100 구성 종목
Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla 등의 대기업이 상위에 랭크되어 있습니다. 또한 페이스북, 페이팔, 어도비 등 주목도가 높은 기업도 포함되어 있습니다. 또한 최근에는 2020년 12월에 상장한 차량 기술 기업인 펠로톤도 포함되어 있습니다.
나스닥100 종목의 변경 빈도는?
나스닥 100은 매년 변경되지만 12월 재구성은 분기 기한인 금요일에 이루어집니다. 이 시점에서 시가총액 상위 75개 사가 편입 대상이 되며, 이후 재구성일시점에서 이미 멤버이자 상위 100개사에 올라 있는 다른 기업이 편입 대상이 됩니다.
그 후 기준을 충족하는 기업이 100개가 안 될 경우에는 지난 재구성 시 상위 100위에 올랐던 101~125위의 광범위한 지수의 기업이 검토되고, 이어서 재구성일시점에서 아직 멤버가 아니었던 상위 100위 기업이 검토됩니다.
나스닥 100의 산출 방법은?
나스닥 100은 참가 기업의 시가 총액을 기준으로 산출됩니다. 지수의 값은 각 구성종목의 주식 비중의 합계값에 각 구성종목의 최근 종가를 곱하여 지수제수로 나눈 것을 이용하여 결정됩니다. 구성 종목의 가중률은 24%가 상한 입니다.
나스닥 100의 가격은 무엇을 의미하는가?
나스닥 100의 가격은 지수에 참여하고 있는 기업의 주가가 상승하고 있는지 하락하고 있는지를 보여줍니다. 나스닥 100의 가격이 상승하고 있는 경우, 특정 기업이나 기업 그룹이 이익을 보고 있으며, 그것이 지수 전체의 가격에 반영되어 있다는 것을 의미합니다. 반대로 나스닥 100의 가격이 하락하고 있는 경우는 지수에 참여하고 있는 기업들이 가격 하락을 겪고 있다는 것을 의미합니다.
나스닥 100의 순위는 주가의 가중 평균을 기반으로 합니다. 즉, 비중이 큰 기업은 주가 변동이 지수 전체에 미치는 영향도 커지는 경우가 많습니다.
나스닥 100의 가격에 영향을 미치는 것은 무엇입니까?
나스닥 100의 가격은 미국 경제와 그 안의 산업 성과와 관련된 다양한 기본 요인과 기술 요인에 영향을 받습니다. 미국 연방준비제도이사회(FRB)의 금융정책은 외환환율, 경제데이터 발표, 심지어 상품가격 등과 마찬가지로 가격에 영향을 미칠 수 있다.
이러한 요인에 의해 지수가 일정한 방향으로 움직일 것으로 예상하지만, 그대로 움직일 것이라는 보장은 없기 때문에, 트레이더는 결정 요인을 단순히 하나로 좁히는 것이 아니라, 그들이 어떻게 작용해야 할지 고려해야 합니다. 그러므로 나스닥 100을 거래할 때 고려해야 할 중요한 포인트는 다음과 같습니다.
1. 금융정책과 경제지표 발표 : 미국 연방준비제도이사회(FRB)의 금융정책은 완화적인 기간과 긴축적인 기간 사이에서 변화합니다. 완화적인 정책이란, 대부분의 경우 금리의 인하와 일반적인 통화 공급량의 증가를 의미합니다. 이런 상황에서는 신용 기회가 생겨 기업의 부채가 더 매력적이 되고, 상환 비용도 낮아집니다.이처럼 완화적인 정책 하에서는 저렴한 부채로 인한 사업 성장 기회가 늘어나 주가가 상승하는 시나리오가 있습니다.반대로 긴축적인 정책은 금리 상승을 의미하며 부채의 매력을 떨어뜨리고 기업의 성장을 저해하며 주가를 하락시킬 수 있습니다.
2. 개별 기업의 실적 : 앞서 언급했듯이 지수 중 가장 높은 가중치를 차지하는 기업은 작은 구성 종목보다 지수를 움직이는 힘이 강합니다. 예를 들어, 나스닥 100의 가격을 변동시키는 힘은 코스트코보다 애플이 훨씬 큽니다.
3. 사회적·정치적 이벤트 : 큰 불경기와 코로나 바이러스의 유행과 같은 사건은 모두 어떤 형태로 시장 수요에 타격을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 판데믹에서는 제조 활동과 시장 수요가 급격히 악화되었고, 나스닥 100은 같은 해 2월의 고가 9,750 전후부터 2020년 3월에는 40%나 급락했습니다.
나스닥 100 연평균 수익
지난 10년간 나스닥 100의 평균 연간 수익은 18.2%였습니다. 나스닥 100의 평균 수익은 근본적으로 운영되는 펀드가 1년 동안 투자자에게 이익을 가져다준 것입니다.
나스닥 100 거래 시간
나스닥 100의 거래 시간은 미국 동부 시간으로 평일 오전 9시 30분부터 오후 4시까지입니다.
그러나 새벽 4시부터 오전 9시 30분까지 프리마켓 거래도 있습니다.
또한 시간외 거래는 오후 4시부터 8시까지 진행됩니다.